精鑄成型結構件行業(yè)需求有望進一步提升
1、精密鑄造行業(yè)的基本情況 鑄造是指將熔融的金屬澆入鑄型，凝固后獲得具有一定形狀、尺寸和性能金屬零件毛坯的成型方法。精密鑄造是用精密造型方法獲得精準尺寸鑄件工藝的總稱。相較于傳統(tǒng)鑄造工藝，精密鑄造產出的鑄件尺寸更加精確，適用于高端制造業(yè)領域。精密鑄造主要包括熔模鑄造、陶瓷型鑄造、金屬型鑄造、壓力鑄造等，其中熔模鑄造是較為常用的精密鑄造方式，也稱失蠟鑄造，可以獲得高精度、復雜、接近零件最后形狀的產品，可不加工或經(jīng)很少加工后直接使用。 熔模鑄造作為一種精密鑄造工藝，受下游市場驅動，產品產值呈現(xiàn)波動增長趨勢。根據(jù)中國鑄造協(xié)會數(shù)據(jù)，2021 年中國大陸的熔模鑄造產值達 33.18 億美元，同比增長 17.5%。在熔模鑄造的產品中，受益于我國高端裝備制造業(yè)的發(fā)展，主要應用于航空航天、工業(yè)燃氣輪機等高附加值領域的產品，產值保持高速增長的態(tài)勢。 “十三五”期間，我國全面啟動實施航空發(fā)動機和燃氣輪機重大專項（“兩機專項”），并將其列為面向 2030 年的“重大科技項目”之一。“十四五”期間，我國對兩機專項的發(fā)展提出新的規(guī)劃要求，2021 年 3 月頒布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035年遠景目標綱要》，將航空發(fā)動機和燃氣輪機列為“制造業(yè)核心競爭力提升”的重點領域之一，要求“加快先進航空發(fā)動機關鍵材料等技術研發(fā)驗證，推進民用大涵道比渦扇發(fā)動機 CJ-1000 產品驗證，突破寬體客機發(fā)動機關鍵技術，實現(xiàn)先進民用渦軸發(fā)動機產業(yè)化。建設上海重型燃氣輪機試驗電站。”在當前國家安全戰(zhàn)略升級和經(jīng)濟轉型大背景下，航空發(fā)動機和燃氣輪機產業(yè)的發(fā)展亟待加速提升。“兩機專項”的實施與升級將進一步推動我國在航空發(fā)動機與燃氣輪機產業(yè)投入的增長，推動我國航空發(fā)動機與燃氣輪機技術快速發(fā)展。 作為高溫合金鑄件的重要應用領域，航空發(fā)動機和燃氣輪機的發(fā)展將對于高溫合金鑄件的市場需求起到最主要的推動作用，未來隨著我國航空航天等領域需求快速增長及國產化趨勢加速，高溫合金鑄件面臨著較大的需求增長空間。 2、 精鑄成型結構件行業(yè)競爭格局 由于航空航天等國防軍工產業(yè)客戶對產品性能及其一致性和穩(wěn)定性的要求極為嚴苛，且產品存在小批量、多品種、定制化的特點，對上游零部件供應商提出了極高的工藝要求和質量標準，使得行業(yè)擁有較高技術壁壘和市場進入壁壘。長期以來，僅有少數(shù)企業(yè)掌握航空航天等國防軍工配套零部件及對應材料的生產加工資質和核心技術。 近年來，隨著軍民融合政策的進一步實施，國家鼓勵國內優(yōu)勢民營企業(yè)參與軍品配套。在軍民融合持續(xù)深化的背景下，具有相關技術實力和資金實力的民營企業(yè)陸續(xù)加入軍工領域并參與到更多維度的產業(yè)鏈配套，將進一步推動精鑄成型結構件行業(yè)內的良性市場競爭，精鑄成型結構件行業(yè)技術水平也有望得到進一步提升。 3、精鑄成型結構件行業(yè)下游情況 精密鑄造行業(yè)上游是高溫合金母合金、鋁合金母合金等原材料。中游是精密鑄件的澆鑄及機加工。精密鑄件廣泛應用于航空航天、工業(yè)燃氣輪機、汽車等領域。精鑄成型結構件產品主要應用于飛機、直升機、航空發(fā)動機、火箭、導彈、核動力等高附加值領域。 我國國防經(jīng)費支出持續(xù)上漲，軍用裝備費用持續(xù)增加，為航空航天和武器裝備市場的發(fā)展提供了有利的條件。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2007-2022 年間我國國防經(jīng)費支出從 3,555 億元增長到14,752 億元，年復合增長率達到 9.95%。同時，根據(jù)財政部發(fā)布的 2023 年政府預算草案報告，2023 年我國國防支出預算達到 15,537 億元，同比增長 7.2%。2024年全國財政安排國防支出預算16655.4億元，增長7.2%，增幅與去年持平。這是中國國防預算連續(xù)9年維持個位數(shù)增長。國防投入的持續(xù)增長有力推動了我國國防工業(yè)的快速發(fā)展，未來隨著我國經(jīng)濟實力持續(xù)提升，為加快國防和軍隊現(xiàn)代化建設，我國國防支出仍將持續(xù)增長。 軍用飛機是軍用航空裝備的重要組成部分，從全球對比來看，我國軍用飛機機隊規(guī)模有較大增長潛力。根據(jù)《World air forces 2024》數(shù)據(jù)，從不同國家軍機數(shù)量來看，2023 年美國軍用飛機數(shù)量達 13,209 架，位居第一，俄羅斯軍用飛機數(shù)量達 4,255 架，我國僅 3,304 架。從軍用飛機類型來看，我國與美國各類軍機數(shù)量仍有較大差距。我國戰(zhàn)斗機數(shù)量約為美國的 4/7、特種飛機數(shù)量約為美國的 1/6、加油機數(shù)量僅為美國的 1/60、運輸機數(shù)量約為美國的 1/3、武裝直升機數(shù)量約為美國的 1/6、教練機數(shù)量約為美國的 1/7。未來隨著我國持續(xù)加強空中戰(zhàn)斗力量的建設，各類軍用飛機數(shù)量及相關配套產業(yè)將有較大的增長空間。 此外，軍用戰(zhàn)機用鈦量的不斷提高也將推動軍用航空航天領域對鈦合金材料需求的增長。鈦的應用能夠大幅度提高結構減重效果和安全可靠性，在新型飛機設計建造過程中，鈦用量、使用水平已經(jīng)成為衡量機型先進程度的重要指標。根據(jù) 2020 年材料學報《航空鈦合金的應用及發(fā)展趨勢》，我國新式戰(zhàn)斗機鈦用量呈快速上升趨勢：殲 8 用量僅有 2%，而殲 20 的用鈦量為 20%，殲31?用鈦量達到 25%。軍用飛機數(shù)量的持續(xù)增長以及軍用戰(zhàn)機用鈦量的不斷提升，將共同驅動軍用航空航天領域鈦合金材料及制品需求的增長。 在航空產業(yè)高速發(fā)展的同時，我國航天事業(yè)也不斷開拓出新的局面。在衛(wèi)星運載火箭方面，我國已擁有包括遙感衛(wèi)星、導航衛(wèi)星、通信衛(wèi)星、空間探測衛(wèi)星及技術試驗衛(wèi)星等多種類型的衛(wèi)星，形成了海洋、氣象、陸地、環(huán)境、北斗導航定位、通信廣播及實踐科學探測與技術試驗等衛(wèi)星系列，基本構成了全方位的應用衛(wèi)星體系。根據(jù)《中國航天活動藍皮書（2023 年）》，2023 年中國航天完成 67 次發(fā)射任務，2024 年中國航天全年計劃實施近 100 次發(fā)射任務。預計未來 5-10 年依然是中國航天工業(yè)的快速上升期，運載火箭、空天衛(wèi)星等制造產能有望大幅增長。 在導彈武器方面，美國、俄羅斯、印度及韓國等軍事強國均在不斷推動導彈技術的發(fā)展，涉及戰(zhàn)略彈道導彈、戰(zhàn)術彈道導彈、巡航導彈、反艦飛航導彈、空空導彈、地空防空導彈等多類別武器。在全球軍事競爭壓力的影響下，未來我國的導彈產業(yè)鏈配套企業(yè)有望將迎來重大的發(fā)展機遇。 綜上所述，在面臨著復雜的周邊環(huán)境及國際安全形勢大背景下，可以預見未來 5 至 10 年是軍用航空裝備、航天裝備的加速批產期，我國軍用飛機、運載火箭和各型導彈等各類先進裝備列裝有望實現(xiàn)大幅增長，對鈦合金材料、鈦合金制品以及精密鑄件的需求有望進一步提升，行業(yè)景氣度處于較高水平。
